话说清末民初之时,九河下梢天津卫有这么一个古董行,名曰恒雅斋。恒雅斋的老板赵如圭可是一个传奇人物,其人精明圆滑,却又忠信仁义,深厚的玉器鉴赏功底为业内所称道,更颇得当时早已逊位的宣统皇帝的赏识。时逢中华民族危急存亡的紧要关头,日本侵略者长驱直入,阴谋借溥仪之手实现雄霸华夏的野心。赵之大女婿陆雄飞乃青帮头目,陆贪图利益,不惜与日本人合作倒卖玉器国宝;赵之二女儿怀玉热血爱国,与日本侵略者势不两立。另一方面,赵如圭从太监刘宝勋手中得到玉器精品望天吼,为保护其不落入侵落者之手,赵如圭面临着痛苦而重大的抉择……。和图可之间的冲突让沃尔特与杰西明白了毒品行业之中的危险与血腥,而图可的死亡亦让“师徒”二人失去了唯一的出货渠道,霎时间,沃尔特陷入了手中有货却无销路的窘境之中。杰西决定通过自己的朋友们来扩展销售渠道,虽然短时间内收获颇丰,但接踵而至的意外让杰西明白,这并非长远之举。
沃尔特和妻子斯凯勒之间的关系开始变得越来越紧张,而沃尔特癌症的好转为两人的感情带来了一丝希望。杰西遇见了名为简的女房东,两人情愫渐生,可是,简曾经也是一位“瘾君子”,和杰西在一起,她的命运又会何去何从呢?。