故事讲述神刀大侠的神刀惹武林高手垂涎。大侠临终时把神刀传给徒弟凌震宵,惹师弟嫉妒,引起江湖腥风血雨…… 张彻爱将“武侠巨星”王羽首次参与其它导演之作品。故事描述神刀大侠的神刀,惹武林高手垂涎。大侠临终时,把神刀传给徒弟凌震霄,惹师弟方世雄妒忌。原来方是败类尚官武的羽党,混入大侠门下,志在劫刀,方遂劫走凌的未婚妻白凤,要胁以神刀换人。凌气愤万分,要去尚家拚命,但凌父劝阻,说尚父对凌家有恩,还私下收起神刀……。王大刚被赌馆中人当街痛揍一顿,狼狈不堪,幸得笑林弟子相救,随后笑林弟子又结识王大刚姐姐,才得知大刚父亲是被赌馆中的流氓迫害致死。笑林二弟子同意带王大刚上山拜师学艺,经过刻苦训练,王大刚终于学成36迷形拳,为父亲报仇雪恨。。