本片为六十、七十年代红星田丰自导自演,兼为主题曲作词,乃尽情发挥才华之代表作,并由汪萍、宗华、谷峰等著名影星合演。故事描述戴天仇(宗华)自幼随师祖(田丰)习艺,矢志为父报仇;彼时其杀父仇人雷震天(谷峰)虎踞乾坤谷,创立日月帮,到处为非作歹。戴途遇女扮男装的吴小燕(汪萍),却突遭十几名日月帮人毒打。吴知是父亲率人找她回乾坤谷,遂求父允其把戴带返家中养伤;戴得以混入乾坤谷,乘机侦察日月帮的关隘设施……。影片分为三个短片。 《马戏团》:马戏团的小丑爱上了一位女演员,然而女演员爱的确实马戏团里走钢索的男人,这让小丑感到非常的痛苦。善良的女演员安慰小丑,哪知道这一切被走钢索的男人看到了,两人之间产生了误会。 《编玫瑰花环》:丈夫在舞会上送给了妻子一个手环,之后,妻子将手环送给了自己非常中意的一位艺术家。在工作室里,艺术家为了讨好模特,把手环转赠与她。紧接着,手环被不断的转送,经过了许多人之手,最后终于回到了妻子的手中。 《辛巴达寻宝记》:一个水手得到了一盏神奇的油灯,油灯里出现了一个吹笛子的男孩,男孩施法将水手带到了《一千零一夜》的故事之中。。