故事描述清雍正为了巩固其统治地位,组织了暗杀集团“血滴子”,以作杀害异己之工具。时有侍卫统领韩天德,因无意间发现雍正乃血滴子幕后主使而招致全家灭门,唯独其妻容秋燕(陈萍饰)因事外出,幸免于难,事后发现乃“血滴子”统领金罡风(罗烈饰)所为,后其独闯金府行刺,试图为全家报仇,但功亏一篑被迫逃亡,金调集人手穷追不舍。途中遇师兄王俊(岳华饰),不料王乃金私生子,多次下手害容,最后被容杀死。后得到前“血滴子”成员马腾(徐少强饰)相助,排除万难,终将金杀死,为夫报仇。。曾在西班牙杀过人的水手Michael O'Hara(奥逊·威尔斯 Orson Welles 饰)回到了纽约,一天夜里他在路上救了遭到打劫的美女Elsa(丽塔·海华斯 Rita Hayworth 饰),于是Elsa让她的丈夫,律师Arthur Bannister(埃弗雷特·斯隆 Everett Sloane 饰)找到Michael,让他来船上当水手。Bannister一家刚从上海回到纽约,正要坐船前往旧金山。在海上航行的时候,Michael和Elsa情愫暗生。而Michael也认识了Arthur的朋友George Grisby(Glenn Anders 饰)。George知道Michael曾经杀过人后,想让Michael再杀一个人,并承诺给他五千美元的佣金,而他想让Michael杀的人,就是George自己。原来George想制造自己已经死了的假象,然后从现在的生活和他的妻子身边逃走。两人的计划看起来天衣无缝,George却失手杀死了Arthur的管家,随后George也真的被杀。Michael被认为是两个死者的凶手,法庭上,为Michael辩论的却是他的情敌Arthur,到底谁才是杀死George的真正凶手?。