北平中学生袁文光喜欢京剧,常因看戏而不得不翻墙回校,终被校方开除。文光到一剧班学艺,又因反抗班里的封建行规被赶走。老伶工黄月楼将其收留,文光从此改名袁少楼。因为人好打不平,人送少楼外号“二百五”。少楼随班赴关外演出,与班里当家花旦柳艳云感情颇深。“九一八”事变后,东北某警察局长郑荣欲强娶艳云为妾。少楼恨其媚敌卖国,借演出之机对其进行讥讽。郑荣大怒,命宪警将少楼抓去。艳云向郑荣求情,被其乘机侮辱……。乔治(查尔斯·博耶 Charles Boyer 饰)是一名拥有罗马尼亚血统的法国人,为了能够赚钱养活自己,乔治如今在墨西哥从事着出卖自己身体的行当。乔治最大的梦想就是有朝一日能够前往美国,获得美国的国籍,摆脱自己可悲的过往,为此他制定了一个周密的计划。 乔治决定找一个美国女人结婚,这样他就可以顺利成章的成为美国人,然后再一脚将这个可怜的女人蹬掉,之后接自己真正心爱的女人阿妮塔(宝莲·高黛 Paulette Goddard 饰)来美国一起生活。虽然不愿意将爱人拱手让人,但阿妮塔知道,想到得到任何东西,首先都得付出些什么。很快,乔治在美国就遇见了名为艾米(奥利维娅·德哈维兰 Olivia de Havilland 饰)的女子。。