很久很久以前,有一个荒淫无道的皇帝(陈强 饰),他倾一国之力修建长乐宫,引得民不聊生,怨声载道。更有奸臣佞徒百般逢迎,四方网罗貌似天仙的美女送入宫中,供皇帝戏谑玩乐。在一处荒野深山,采石老翁不慎遇险,幸得善良耿直的好男儿庄哥(白德彰 饰)搭救。庄哥随老翁回到住所,见到了老人的女儿巧姐(李忆兰 饰)。巧姐貌美如花,纯洁善良,老翁以她的形象雕刻的仙女雕像连皇帝也动心,也由此为这对苦命带来厄运。不久之后,佞臣带军队逼迫巧姐入宫,巧姐抵死不从,跳崖自尽,幸得仙人相助将其摄入画中。
几经辗转,这幅画来到庄哥手中,两个相互爱慕的年轻人就这样重逢了,而新的磨难正向他们逼近……。范志洪(万梓良 饰)曾是一位精明强干的警察,如今过着退休后的闲适生活。某日,他听闻前上司白朗的儿子保罗遭人绑架,性命危在旦夕,于是联手白朗的养子小杰(刘德华 饰)一同前往营救,并最终成功的救出了保罗。雪莉(姚炜 饰)和范志洪之前有过一段无疾而终的感情,巧合的是,小杰爱上的名为辛迪(简慧真 饰)的女孩,正是雪莉的女儿。
很快,范志洪便发现,这起绑架案并不是表面看上去的那么简单。白朗和日本黑道山下组有着千丝万缕的关联,而在营救行动中,范志洪失手杀死了两名日本人,使得三下组派出了高田进一(陈惠敏 饰)来到香港调查事件的真实情况。。